颠覆传统的数字债行

 

颠覆传统的数字债行

 

作者：6122群秘书长董道洪，湖南临时工作组

题图：耿青/SoLoMo配图研究室

播音：白含真/SoLoMo学习小站广播站

本人写过二篇关于数字债行的项目认知说，在经过更多的学习、思考后，对数字债行运行的可行性有了更多的依据、把握，信心更为充实，本篇融入自己以前的观点（文字部分有重复），再补充一些新体会、新认知，以更让大家更全面地了解自己对数字债行的认知和观点。

一、先谈谈自己对企业债务、传统债行的认识

1、现行企业债务现状

我是做企业的，现在是一家投资管理公司的老总，对企业债务现状感受很深。中国广大中小企业底子本来不厚，加之市场经济很多依靠关系，经营成本高、税费负担重、信息不对称等问题，随着中国经济的普遍下行，从2014年上半年开始，很多中小微企业及工商业主个人就面临或已陷入债务危机，众多企业为寻求资金四处奔波，不再是求发展，而是图生存，陷入“拆东墙补西墙”的漩涡难以自拔。

实际从2014年下半年起，原本债务遍地的中国企业，多处出现资金链断裂。浙江温州、内蒙鄂尔多斯、河南安阳等地先后出现高利贷恶性逃逸事件，随之蔓延到全国，形成多米诺骨牌效应。我们湖南娄底有400亿民间借贷资金规模，资金难以收回，出现跳楼、喝药、绑架、私囚等多种极端讨债行为。

2014年到2016年，中国民间借贷群体性上访事件，层出不穷，此起彼伏。我们岳阳2015、2016年在市政府楼前每月都有群体上访事件。中国大陆企业家痛苦、更陷众多血本无归的老百姓于水深火热之中。麦肯锡有一则数据：截止2014年底全球债务总量200万亿美元，中国债务总量172万亿美元。2007年到2014年，中国债务七年增长四倍，可见债事对中国经济的拖累之深。

社会债务主要以企业债务为主，企业债务事件高发、频发，究其根源，除了信息不透明、融资渠道少、融资成本高、债权、债务自由流通不畅以外、三角债往往一环卡壳，就成死结，债权回收难度大、周期长、坏帐率高；更重要的原因是企业的经营缺少一种良性产业生态支撑，出现问题时，债权、债务人很难通过自身来解决问题。

2、传统债行难以真正为债务双方解困

从2015年开始流行的债行，打出了用精算模型减少减除债务等口号，并提出了解决不良资产处置、库存房产盘活，消费产业链价值提升等办法来减债。看似一套套，但在实际操作中这些基本是瞎子戴眼镜－－好看不管用。

精算模型中用了一个等额单向闭环债务关系、想必很多人已熟知的例子：即旅店老板、屠夫、猪农、饲料商、妓女，各欠下家100元债务的例子。故事中旅客看房时拿出一张100元交给旅店老板，旅店老板随之快速还给屠夫、屠夫迅速还给猪农、猪农还饲料商、饲料商还妓女、妓女还旅店老板。钱回到旅店老板手中时，房客看完房，声称没有满意的房间，拿回钱走人了。在这中间，没有人做成生意，可大家的债务都还清了。

这真是非常理想的清债方式，可惜现实中这样的例子太少了。并且即使真有这样的情况，经过债行的操作：债行向5名债务人各收取10%的手续费（这是现行债行最最便宜的手续费了，很多债行手续费达30%），债行收到了债务额50%的手续费，而5名债务人则各自凭空损失了债务额10%的手续费。传统债行声称他们从搭建债务链开始，运用数理模型和整体思维、可帮助债权债务双方走出债权债务困境。其实很难做到，因为要解决的债务必须真实地存在着债务链条，如果一方只有债务没有债权，这一链条一开始就会立即断掉；如是真正的债务链，会很复杂，牵扯的范围可能涉及到东南西北、遍布全国，这其中一旦一个环节断链，没有了线索，闭环也就不存在了。

同样，这其中一个链条上不愿还债，也立即断链。此外，这种数据链的建立决非一朝一夕能完成。因此，他们是难以真正为债务双方解困的，债权、债务人即便稍有减轻债事，也会付出不菲的额外费用。对这类债行，网上投诉多，负面影响很大，更有相当部分人将债事服务行看作新一轮骗局。

二、再谈谈自己对数字债行运行的基本原理、主要作用

数字债行是对传统债行的颠覆。

在谈数字债行之前，先谈几个概念：

1、数字资产：是一切有价资产的数字化。它形式多样：如你的房子、存款、债务、信用记录、生活数据、秉异、技能、专利、文章、甚至网购记录、名声、颜值等等。记住：数字经济时代，你最重要的资产就是数字资产！

2、区块链：是分布式电子帐本，它只能写、读，不能改、删。

3、数字身份：把真实的身份IP化后放在数字帐本上。走到哪里都可以上网查到。

4、智能合约：智能合约是能够自动执行合约条款的计算机程序。当一个预先编好的条件被触发时，智能合约就会自动执行相应的合同条款。智能合约是任何人都可以使用的去中心化的系统。

清楚了上面的概念，我再来谈谈数字债行的运行原理。

资产可以计量，量化的资产可以根据市场的供需关系确定价格。资产一旦进入到交易中流通，价值就会发生变化，资产的升值与贬值，随着市场的供需关系发生变化，这是市场交易的基本规律。

工业资本时代，大多数不能流通的资产会随着时间的流逝而减少价值，甚至变成负资产（债）。即便得到流通，但因受制于时空，交易范围十分有限，从而决定了交易的频度有限、资产的增值有限。在流通中边际效率越来越低、边际成本越来越高。

资产的数字化，具有非凡的意义：这使资产的流动性，从物物的直接交换，衍生到介质物的间接交换，从而打破了流动的边界，流动的空间极大地提高。将数字资产、数字身份、区块链、智能合约结合到一起，就可将数字资产放到网络平台上进行流通，可用于交易、赠送、转让、出借、出租、抵押、出售……。

数字资产的流通，首先基于一个“节点”，一台计算机就是一个“节点”，成千上万个“节点”组成“一张网格”。数字资产在流通中其计算由网格进行，因此数据处理能力超强。在数字债行中，用网格对数字资产进行智能化数据处理和资产配置、调配（融资的主要目的是获得资源及资产及配置权），不仅速度极快、而且方案特优。

这我们可以从去年3月份世纪围棋人机大战中得到启示：谷歌AlphaGo战胜世界围棋冠军李世石，AlphaGo就是通过搜索+深度学习，每下一步棋都会经过数以万计的算法（超强的算法似乎没有天花板）、每一步坚定的走它觉得价值最大的点（选取最优方案、自动智能化处理）。

这种数字资产虽然虚拟，但并非是海市蜃楼，其信息可靠，客观可验证。在区块链上注册的数字资产，交易主体、交易时间、交易价格、交易数据不可篡改，永远可查。

在全息系统中，数字资产的流通、交易，正是因为记录不可篡改，你不用担心赖帐、不用担心未曾见面而失信，因为一旦失约，立即世人尽知，失信人无处遁形，他将在生意场上无法立足。在数字时代，信用对人具有无形、强大的约束力。

信息技术突破了传统的束缚，让数字资产穿越时空，在全社会畅行无阻地流通，这极大地增加了流动的便利性，能极大地提高成交频次，利用竞价，可减少交易成本、提高交易收益，越使用，边际效率越来越高、边际成本越来越低。资产价值得到极大发挥，资产增值空间大大提高。数字资产的交易，只要紧跟用户的需求，不断改进产品的功能、提高服务质量，加深用户体验，增加新的价值，获得的收益可以十倍、百倍、甚至千倍于传统资产。

以上的基础就是数字债行运行的前提。

现在谈谈数字债行的主要作用：

一是清债、消债作用。债也是一种资产，形式多样的数学资产既可转化成债权，也可用之融资变成债务，债权、债务还可互相转换。当千万家创客的数字资产集中到数字债行中，登记到某种区块链上进行全社会流通、交易、经营，不受时空限制、相对无限的供给会令其价值不断增加，不但盘活资产、甚至可众智，以货易债、股权置换、债务资本化、证券化……。消债方式多样，但最重要的是价值增量成为清债、消债的最可靠保证。关于这一作用，系统的债行项目说谈得较多，我在此就不再赘述了。

二是具有类融资的作用。企业融资，就是借钱。但企业融资的最终目的不是借钱，而是为了用借来的钱来购买相应的资源，如土地、设备、原材料、人力资本，等等，这些需要购买的资源是可以数字量化的数字资产。

需融资的企业可以把自已股权、信用、抵押、应收货款、债权、实物租赁收益等数字化，还可以把品牌、技术、专利、创意、服务、产品、劳务等数字化，转化成数字资产。

融资方有数字资产、其需购买的资源也是数字资产，数字资产与数字资产直接交换，融资方获得了自己所需要的资源，但却省去了借钱过程，这就是类融资。当我们有千万创客、企业参与到数字债行中来，那么融资方需要什么资源，数字债行就可以进行调配，不需借钱，只需通过对双方的数字资产进行增、减就可办到了。类融资可让所有有数字资产的自然人、法人主体都自由地加入进来，使融资更方便，方式更多样、地域更宽广。

所以数字债行决不只是局限于对过往债事的处理，而是将一切与债务有关的债事处理、含融资、资源整合、资产配置尽收囊中。这相比传统债行有了本质的别，更具有无限大的空间，这是一个真正“海阔凭鱼跃，天高任鸟飞”的舞台。

三、数字债行带来的显形社会效果

数字债行一旦实现，不但改变传统企业融资难、融资贵的痛点，最重要的是营造了产业的生态环境，让全社会能参与到扶持企业中来、并为企业提供全面的解决方案，彻底解决了传统企业过去往往只能依靠自身力量、独木难支，举步维艰的大问题，后者就是中国企业的寿命平均不到三年的原因。超手、数字债行是产业互联网的入口，通过入口链接关联产业、社会，当全社会参与进来，形成产业生态支撑，要钱有钱、要资源有资源、要技术有技术、要用户有用户，企业只需做好自己最擅长的，就可持续地健康成长。

限于时间，上述分享，只限于数字债行最基本的原理、最主要的作用及最显形的社会效果。对于数字债行的前景，让我们打开脑洞，无限想象吧！

最后，谈点个人领悟：数字经济时代的新篇章已经揭开，我们不容错过！

产业互联网时代，也是数字经济时代，她如早晨初升的太阳，曙光初现，新的一天才刚刚开始！从信息互联网到消费互联网，再到产业互联网，发展趋势不可逆转，产业互联网必将颠覆传统，数字经济时代已经来临。

面对数字经济的到来，我想说的是：要赶上数字经济的这趟早班车，要立即行动起来。对于个人而言，这将是一个个人崛起、大放异彩的时代。传统经济是资本经济，是“市场—资本—雇人—满足市场需求”，数字经济时代，是共建、共享、共生、共荣，人力资本成为价值创造的首要驱动因素，是“人—业务——资本”，合伙人自己通过人力资本来获得业务，人力资本的收益是超需回报。所以今天你的参与将决定你明天是否辉煌。

今天对于企业而言，看清趋势，尽快转型升级。产业中的传统企业较之产业互联网企业，时空受限、信息迟缓、成本增加、效率降低，如果不改革、不与互联网融合，岂能不败？败是必然，不败是偶然。人的思维，怕就怕在互联网时代，却用农业、工业思维来思考问题。

未来十年，是互联网与实体产业联姻的时代，是商业领域大规模变革的时代，来不及变革的企业，必定遭遇前所未有的劫数！传统产业只有融合互联网，才有未来，这就是传统企业的转型、创新之道！与时代为伍，不与趋势为敌，乃智者之选。

以上分享，不足之处欢迎大家拍砖、指正！

 

潘锐敏（A）：

该说是作者关于数字债行的项目认知说的补充及加强之说，觉得此篇对数字债行运行的可行性有了更多的依据，其观点更能让家人全面地了解自己对数字债行的认知。值得引荐。

桑小林（A+）：

作者对传统债行的现状烂熟于心，对SoLoMo数字债行项目的运作机制和原理娓娓道来。特别是对数字债行如何消债，如何帮助传统企业利用数字债行破解融资贵、融资难的问题。作了详细地述说。给人以茅塞顿开之感。对于全体创客家人深入学习和了解债行项目，有一定的指导意义。

孙卫国（A）：

传统的债权，债务很难通过自身解决，“数字债行”的出现把传统的债权，债务数字化，改变了物物的直接交换，直接可用于“数字资产”的交易，赠送，转让，出借，出租，抵押，出出售等，“数字债行”可以让企业之间的数字资产进行融资就是获得所需要的资源，当我们看清了全社会参与进来，形成产业互联网支撑，我们的空间将无限宽广。数字债行的出现能让我们一部分企业家看清自己企业目前状况尽快转型最好的，最有力的证明。

陈伟春（A）：

从现行企业债务的现状，传统债行所存在的问题到数字债行中资产数字化，数字资产的流通以及数字债行的主要作用，作者都进行了详细的解说。值得推荐给系统家人们。

           

兰国库（A）：

债行的构建解决企业难题，社会经济困境。诸多企业家身陷囹圄，所以大家集思广益，为系统债行赋能以构建完美债行，繁荣经济带动企业，造福社会。此篇创客说为债行的增补版，详细叙述了债行的消债，平债办法及见解。为系统增信赋能，建议收录。